La société immobilière montréalaise Canderel et ses partenaires souhaitent racheter et privatiser l’important fonds de placement immobilier Cominar pour la somme de 5,7 milliards de dollars, ce qui constituerait l’une des plus importantes acquisitions immobilières réalisées au Québec.
Voici 5 points qui résument l’importante transaction que s’apprêtent à effectuer Canderel et Cominar:
- Cominar est un fonds de placement immobilier québécois, propriétaire et gestionnaire de 310 immeubles de bureaux, commerciaux et industriels, situés à Montréal, Québec et Ottawa.
- Un consortium dirigé par Canderel, une des plus puissantes sociétés immobilières au Canada, offre d’acheter Cominar pour une somme de 5,7 milliards de dollars (11,75 $ en espèces par part).
- Canderel revendra le portefeuille d’immeubles commerciaux et de bureaux au groupe Mach pour une valeur de 1,5 milliard de dollars.
- Le consortium de Canderel gardera 81 immeubles, pour un total de 1,2 million de mètres carrés. La plupart des immeubles de premier plan lui revient : Place Alexis-Nihon, gare Centrale, Mail Champlain, Centre Rockland, Centre Laval et Centropolis.
- Les parties sont toutes heureuses de cette transaction, laquelle serait aussi avantageuse pour les locataires de Cominar.
Dans un communiqué divulgué le 24 octobre 2021, Cominar mentionne avoir conclu une convention d’arrangement avec Iris Acquisition II LP, une entité créée par un consortium dirigé par Propriété Immobilière Canderel. L’acquéreur propose de verser en espèces 11,75$ par part en circulation pour une contrepartie totale de 2,2 milliards. L’offre représente ainsi une prime de 16,3 % par rapport au prix moyen pondéré des 20 derniers jours à la Bourse de Toronto (TSX), pour la période se terminant le 22 octobre 2021. Elle représente également une prime de 63,2 % par rapport au cours de clôture du 15 septembre 2020, soit la veille de l’annonce d’un processus d’examen stratégique par Cominar.
Canderel a également convenu des ententes pour vendre le portefeuille d’immeubles industriels à Blackstone et le portefeuille d’immeubles commerciaux et d’immeubles de bureaux pour une valeur d’environ 1,5 milliard de dollars à la société montréalaise Mach, le plus important développeur et propriétaire immobilier indépendant au Québec. Ce dernier a notamment développé, en collaboration avec le promoteur Construgep, les projets Città Montréal et Aristo Condos.
L’opération a obtenu l’appui unanime du conseil des fiduciaires de Cominar et du comité spécial du conseil : « Nous estimons que cette opération procure une valeur importante, de la certitude et des liquidités à nos porteurs de parts, et nous sommes persuadés qu’elle est dans l’intérêt supérieur de Cominar », mentionne René Tremblay, président du conseil des fiduciaires de Cominar.
Le chef de la direction de Canderel, Brett Miller, affirme quant à lui que la transaction serait également avantageuse pour les locataires de Cominar : « Cette opération procurera d’importants avantages aux principales parties prenantes, y compris les locataires de Cominar, car elle mettra à profit les ressources de la plateforme de Canderel et d’un groupe d’investisseurs mené par des Québécois ayant pour perspective à long terme d’ouvrir le champ des possibilités de croissance et de développement dans les collectivités où Cominar exerce ses activités ».
Le portefeuille de Cominar est composé de 310 immeubles de bureaux, commerciaux et industriels, situés à Montréal, Québec et Ottawa, pour un total de 3,3 millions de mètres carrés. Les parties estiment que la transaction, dont la valeur s’élèverait à 5,7 milliards de dollars pourrait se faire au cours du premier trimestre de 2022.
